Exit Readiness Assessment

Vorbereitet entscheiden,
bevor der Prozess beginnt.

Ein Unternehmensverkauf beginnt nicht mit der Käuferansprache. Er beginnt mit der Frage, wie gut Unternehmen und Inhaber auf das vorbereitet sind, was danach folgt.

Das Exit Readiness Assessment zeigt, wie professionelle Käufer Ihr Unternehmen heute einordnen würden, welche persönlichen und wirtschaftlichen Ziele für Sie zählen und welche Themen vor einem möglichen Verkaufs- oder Beteiligungsprozess geklärt werden sollten.

Für Inhaber von IT-Systemhäusern, Managed Service Providern und IT-Dienstleistern im DACH-Raum – besonders häufig mit etwa 20 bis 200 Mitarbeitenden.

Exit Readiness persönlich besprechen Ablauf und Ergebnis ansehen

01 — Wann sinnvoll

Wenn ein Verkauf konkret wird, aber der nächste Schritt noch nicht feststeht.

Manche Unternehmer planen einen Verkauf in den kommenden Jahren. Andere wurden unerwartet von einem Käufer angesprochen. Wieder andere wissen, dass sich Eigentum oder Beteiligung verändern sollen, möchten aber zunächst verstehen, was das für Unternehmen, Mitarbeitende und die eigene Rolle bedeutet.

01Ein Unternehmensverkauf wird grundsätzlich oder konkret geprüft.
02Ein Käufer oder Investor hat bereits Kontakt aufgenommen.
03Ein Verkauf soll in den nächsten ein bis drei Jahren vorbereitet werden.
04Es besteht Unsicherheit über Unternehmenswert, Käufergruppen oder Prozessreife.
05Abhängigkeiten sollen vor einer Käuferansprache reduziert werden.
06Persönliche Ziele und wirtschaftliche Erwartungen passen noch nicht zusammen.
07Es soll geklärt werden, ob jetzt ein Prozess beginnen sollte oder zunächst Vorbereitung sinnvoller ist.
08Eine Nachfolgesituation ist eng mit Verkauf oder Beteiligung verbunden.

02 — Kernfrage

Wie vorbereitet sind Unternehmen und Inhaber wirklich?

Die entscheidende Frage ist nicht nur, ob ein Unternehmen verkäuflich ist. Entscheidend ist, wie belastbar seine wirtschaftliche Qualität, Organisation, Führung und Dokumentation aus Käuferperspektive wirken – und ob der Inhaber weiß, welche Ziele, Grenzen und Konsequenzen den Prozess bestimmen sollen.

Das Assessment verbindet deshalb zwei Perspektiven.

Das Unternehmen

wirtschaftliche Qualität
Kunden- und Umsatzstruktur
Management und Organisation
Prozesse und Skalierbarkeit
Portfolio und Marktposition
Risiken und Abhängigkeiten
Vorbereitung auf einen Transaktionsprozess

Der Inhaber

persönliche Ziele
gewünschter Zeithorizont
Rolle nach einer Transaktion
nicht verhandelbare Bedingungen
Kaufpreisvorstellungen
Bereitschaft für Übergang und Veränderung

03 — Leitfragen

Welche Fragen danach klarer sein sollten.

01Wie würde ein professioneller Käufer das Unternehmen heute einordnen?
02Welche Stärken tragen einen späteren Prozess?
03Welche Risiken oder Abhängigkeiten werden Käufer kritisch prüfen?
04Welche Themen beeinflussen Wert, Struktur oder Umsetzbarkeit?
05Welche Käufergruppen könnten grundsätzlich passen?
06Welche konkreten Käuferkandidaten könnten strategisch relevant sein?
07Welche persönlichen Bedingungen müssen vor einer Marktansprache geklärt sein?
08Welche Maßnahmen sind kurzfristig sinnvoll?
09Welche strukturellen Verbesserungen benötigen mehr Zeit?
10Ist ein Prozess bereits sinnvoll – oder wäre bewusstes Warten die bessere Entscheidung?

04 — Ablauf

Ein klar abgegrenzter Prozess über vier bis acht Wochen.

Phase 01

Verstehen und vorbereiten

Zu Beginn werden die relevanten Unterlagen strukturiert angefordert und Ihre persönliche Situation durch einen Vorab-Fragebogen erfasst. Covestio analysiert Unternehmen, wirtschaftliche Entwicklung, Kundenstruktur, Organisation, Management, Portfolio und bestehende Abhängigkeiten.

Typische Grundlagen

Jahresabschlüsse, BWA und Planung
Kunden- und Umsatzstruktur
Mitarbeiter- und Organisationsübersicht
Vertrags- und Gesellschaftsunterlagen
Leistungsportfolio und wiederkehrende Umsätze
Prozesse, Systeme und Steuerungsinformationen
persönliche Ziele, Zeithorizont und Erwartungen

Phase 02

Persönlicher Ganztages-Workshop vor Ort

Der Workshop findet in der Regel im Unternehmen statt. So lassen sich nicht nur Unterlagen und Kennzahlen einordnen, sondern auch Organisation, Arbeitsweise und unternehmerischer Kontext besser verstehen.

Im Fokus

persönliche Ziele und Bedingungen
Stärken und Risiken des Unternehmens
Inhaberabhängigkeit und Managementstruktur
wirtschaftliche Qualität
Marktposition und Käuferlogik
Vorbereitung auf einen möglichen Prozess
Prioritäten für die nächsten Schritte

Phase 03

Report und Ergebnisgespräch

Covestio erstellt einen eigenständig nutzbaren Exit Readiness Report und stellt die Ergebnisse persönlich vor. Befunde, Prioritäten und mögliche nächste Wege werden gemeinsam eingeordnet.

05 — Bewertungsdimensionen

Ein strukturiertes Bild statt eines isolierten Scores.

Die Bewertung schafft Struktur. Entscheidend sind nicht die Punkte allein, sondern die Befunde und ihre Konsequenzen.

Finanzielle Qualität

Umsatz- und Ergebnisentwicklung
EBITDA-Qualität und Normalisierungen
wiederkehrende Umsätze
Planbarkeit
Reporting
wirtschaftliche Sondereffekte

Recht und strukturelle Grundlagen

Gesellschaftsstruktur
Vertragslage
Compliance
Datenschutz
Lizenzen und geistiges Eigentum
mögliche Deal-Risiken

Management und Organisation

Inhaberabhängigkeit
zweite Führungsebene
Verantwortlichkeiten
operative Selbstständigkeit
Nachfolgefähigkeit

Kundenbasis

Kundenkonzentration
Vertragsqualität
Churn und Bindung
Branchenstruktur
persönliche Kundenabhängigkeiten

Portfolio und Marktposition

Managed-Service-Reife
wiederkehrende Erlöse
Differenzierung
Standardisierung
strategischer Käufer-Fit

Prozesse und Technologie

PSA-, RMM- und ITSM-Systeme
Dokumentation
Standardisierung
Security
operative Skalierbarkeit
Schlüsselpersonenrisiken

Team und Arbeitgeberstruktur

Mitarbeiterbindung
Schlüsselpersonen
Fluktuation
Führungsfähigkeit
Kultur- und Übergangsrisiken

Vorbereitung auf den Transaktionsprozess

Qualität der Unterlagen
Datenraumfähigkeit
Management-Reporting
persönliche Exit-Bereitschaft
Klarheit über Ziele und Bedingungen
organisatorische Belastbarkeit

06 — Ergebnis

Ein Arbeitsdokument, das unabhängig nutzbar bleibt.

Der Exit Readiness Report verdichtet die Analyse in eine belastbare Entscheidungsgrundlage. Er ist so aufgebaut, dass er auch dann nutzbar bleibt, wenn kein unmittelbarer Verkaufsprozess beginnt.

01 Gesamtbeurteilung: Eine verdichtete Einschätzung von Stärken, Risiken und aktuellem Vorbereitungsbedarf.
02 Unternehmensprofil aus Käuferperspektive: Eine Einordnung, wie professionelle Käufer Qualität, Abhängigkeiten und Zukunftsfähigkeit betrachten könnten.
03 Bewertung der acht Dimensionen: Nachvollziehbare Befunde mit Begründung und Priorität.
04 Käufer- und Optionsbild: Eine erste Einordnung relevanter Käufergruppen und – soweit auf Basis der Analyse sinnvoll – konkreter potenzieller Käuferkandidaten. Die Auswahl zeigt, wer strategisch passen könnte, welche Logik hinter einem möglichen Interesse steht und welche Transaktionswege realistisch erscheinen.
05 Priorisierter Maßnahmenplan: Konkrete Themen, geordnet nach Relevanz, Zeitbedarf und Wirkung.
06 Indikative Wert- und Markteinordnung: Eine wirtschaftliche Orientierung auf Basis der normalisierten Ertragskraft, der Unternehmensqualität, möglicher Käuferprofile, relevanter Vergleichswerte und der aktuellen Marktsituation.
07 Empfehlung zum weiteren Vorgehen: Eine klare Einordnung, ob Vorbereitung, bewusstes Warten oder der Start eines Verkaufsprozesses sinnvoll erscheint.

07 — Käufer- und Optionsbild

Wer könnte passen – und warum?

Das Assessment ordnet relevante Käufergruppen ein und kann, soweit die Analyse dies sinnvoll zulässt, bereits konkrete potenzielle Käuferkandidaten benennen. Entscheidend ist nicht nur, wer grundsätzlich kaufen könnte, sondern welche strategische Logik, Eigentümerstruktur und zukünftige Rolle zum Unternehmen und zu den Zielen des Inhabers passen könnten.

Abgrenzung

Das Käufer- und Optionsbild ist eine erste qualifizierte Marktbetrachtung. Eine vollständige Longlist, vertrauliche Ansprache und ein strukturierter Käuferprozess sind nicht Bestandteil des Assessments.

08 — Wert- und Markteinordnung

Eine wirtschaftliche Orientierung – keine Kaufpreisgarantie.

Die indikative Wert- und Markteinordnung berücksichtigt die normalisierte Ertragskraft, die Qualität des Geschäftsmodells, wiederkehrende Umsätze, Risiken und Abhängigkeiten, mögliche Käuferprofile, relevante Vergleichswerte und die aktuelle Marktsituation.

Abgrenzung

Sie ersetzt keine formelle Unternehmensbewertung und stellt keine Kaufpreisgarantie dar.

09 — Unabhängigkeit

Das Ergebnis gehört dem Unternehmer.

Das Assessment ist kein vorgeschalteter Verkaufsprozess und verpflichtet nicht zu einem späteren M&A-Mandat.

Mögliche nächste Wege

mit Covestio weiterarbeiten
ausgewählte Maßnahmen selbst umsetzen
weitere Spezialisten einbinden
bewusst warten
einen anderen Berater wählen
einen Verkaufsprozess beginnen
sich gegen einen Verkauf entscheiden

Gute Beratung muss eine Entscheidung ermöglichen – nicht vorwegnehmen.

10 — Zusammenarbeit

Persönlich geführt. Im Team umgesetzt.

Simon Berger führt das Assessment persönlich und bleibt der zentrale Ansprechpartner. Unterstützt wird er durch das Covestio-Team mit komplementärer Erfahrung in M&A, Unternehmensanalyse und Transaktionsumsetzung.

Ergänzende Expertise

Wo rechtliche, steuerliche, finanzielle oder weitere Spezialfragen relevant werden, arbeitet Covestio mit Ihren bestehenden Beratern zusammen oder empfiehlt geeignete Experten aus dem eigenen Netzwerk.

11 — Warum Covestio

Unternehmer- und Käuferperspektive aus eigener Verantwortung.

Simon Berger hat selbst ein IT-Unternehmen gegründet, über mehr als zwei Jahrzehnte geführt und 2023 in die accompio-Gruppe eingebracht. Anschließend verantwortete er als Group-Geschäftsführer und Group-COO Akquisitionen und operative Integrationen auf Käuferseite.

Diese Erfahrung prägt das Assessment: nicht als abstrakte Checkliste, sondern als Verbindung von Unternehmerzielen, operativer Realität und professioneller Käuferlogik.

Mehr zu Simon Berger →

12 — Umfang und Honorar

Klarer Umfang. Verbindliches Festhonorar.

Vom Start bis zum Ergebnisgespräch dauert das Assessment typischerweise vier bis acht Wochen.

Umfang und Festhonorar werden nach einem vertraulichen Vorgespräch verbindlich vereinbart. Maßgeblich sind insbesondere Unternehmensgröße, Datenlage, Gesellschafterstruktur und Komplexität.

Ihr Aufwand

Der aktive Aufwand für den Unternehmer bleibt begrenzt: Bereitstellung der Unterlagen, ein vorbereitender Fragebogen und ein gemeinsamer Ganztages-Workshop vor Ort.

13 — Abgrenzung

Klare Grenzen schaffen Klarheit über den Wert.

Das Exit Readiness Assessment ist:

keine formelle Unternehmensbewertung nach IDW S 1
keine Legal oder Tax Due Diligence
keine Wirtschaftsprüfung
keine Verkaufsgarantie
kein bereits erteiltes M&A-Mandat
keine automatisierte Selbstauskunft
keine allgemeine Strategieberatung ohne konkreten Exit-Bezug

14 — Häufige Fragen

Häufig gestellte Fragen.

Nein. Der Verkauf sollte eine konkrete Option sein, muss aber noch nicht beschlossen sein. Das Assessment kann ausdrücklich zu dem Ergebnis führen, zunächst andere Maßnahmen umzusetzen oder bewusst zu warten.

Verwandte Betrachtung

Die grundsätzliche Richtung ist noch offen?

Wenn zunächst Klarheit über Ziele, Optionen und die richtige Richtung geschaffen werden soll, ist das Decision Readiness Assessment der geeignete Ausgangspunkt.

Zum Decision Readiness Assessment

15 — Nächster Schritt

Bevor ein Prozess beginnt, sollte klar sein, was er erreichen soll.

In einem vertraulichen Gespräch klären wir, ob das Exit Readiness Assessment für Ihre Situation der richtige nächste Schritt ist.

Direkt an Simon Berger

s.berger@covestio.com

Zur Startseite Assessments ansehen

Vorbereitet entscheiden, bevor der Prozess beginnt.