Exit Readiness und M&A
Ein Unternehmensverkauf beginnt nicht mit der Käuferansprache. Er beginnt mit der Frage, was der Inhaber erreichen möchte, wie gut das Unternehmen vorbereitet ist und welcher Prozess zu den persönlichen und unternehmerischen Zielen passt.
Covestio begleitet Inhaber von IT-Systemhäusern, Managed Service Providern und IT-Dienstleistern von Exit Readiness und gezielter Vorbereitung bis zur Käuferansprache, Verhandlung, Due Diligence und zum Übergang.
Durchgängige Begleitung
Exit Readiness und Transaktionsumsetzung sind unterschiedliche Phasen, greifen aber unmittelbar ineinander. Die Qualität der Vorbereitung bestimmt Handlungsspielraum, Prozesssicherheit und Verhandlungsposition.
Persönliche Ziele, Unternehmensqualität, Käuferperspektive und Transaktionsoptionen klären – und bewusst entscheiden, ob zunächst vorbereitet oder ein Prozess begonnen werden soll.
Transaktionsstrategie, Käuferansprache, Unterlagen, Verhandlung, Due Diligence sowie Signing, Closing und Übergang strukturiert vorbereiten und steuern.
Manche Mandate beginnen mit Exit Readiness. Andere starten unmittelbar mit einem konkreten Verkaufs- oder Beteiligungsprozess. Covestio kann beide Phasen einzeln oder durchgängig begleiten.
Der richtige Einstieg hängt davon ab, wie weit die Überlegungen fortgeschritten sind und ob zunächst Entscheidungen, Vorbereitung oder bereits ein vollständiger Prozess erforderlich sind.
Der Inhaber möchte verstehen, ob Zeitpunkt, Unternehmen und persönliche Ziele zusammenpassen.
Das Interesse ist real, aber die eigene Position und die Konsequenzen sind noch nicht ausreichend geklärt.
Werttreiber, Risiken und organisatorische Abhängigkeiten sollen vor einer Ansprache gezielt bearbeitet werden.
Zielbild, Unterlagen, Käuferstrategie und Prozessorganisation müssen professionell vorbereitet werden.
Es fehlt ein realistisches Bild von Markt, Käufergruppen, Unternehmenswert und möglichen Strukturen.
Zeithorizont, Rückzug, Rückbeteiligung, Übergang oder weitere operative Rolle sind noch offen.
Nicht jede Exit-Überlegung sollte sofort in eine Käuferansprache münden. Wenn ein Prozess jedoch beginnen soll, muss er konsequent, vertraulich und professionell geführt werden.
Exit Readiness macht persönliche Ziele, Unternehmensrealität, Marktlogik und Prozessfolgen vergleichbar.
01
Was soll ein Verkauf oder eine Beteiligung persönlich und wirtschaftlich erreichen?
02
Welche Käufergruppen und Transaktionswege passen grundsätzlich?
03
Welche Risiken oder Abhängigkeiten würden Käufer kritisch prüfen?
04
Welche Themen sollten vor einer Ansprache bearbeitet werden?
05
Ist der Inhaber persönlich und organisatorisch bereit?
06
Ist jetzt der richtige Zeitpunkt – oder zunächst Vorbereitung sinnvoller?
Optionen werden unter anderem nach persönlicher Passung, Unternehmensqualität, Marktinteresse, Wertpotenzial, Zeitbedarf, Prozessrisiko und Umsetzbarkeit verglichen.
Exit Readiness
01
Persönliche Ziele, zentrale Unternehmensdaten und die relevanten Fragestellungen werden strukturiert erfasst.
02
Käuferperspektive, Risiken, Werttreiber, Marktlogik und mögliche Transaktionswege werden gemeinsam bewertet.
03
Covestio verdichtet die Ergebnisse in ein Zielbild, priorisierte Maßnahmen und eine Empfehlung zum weiteren Vorgehen.
04
Im Ergebnisgespräch werden Vorbereitung, Warten oder Prozessstart bewusst eingeordnet.
Ergebnis Exit Readiness
Am Ende steht keine allgemeine Exit-Empfehlung, sondern eine nachvollziehbare Grundlage für die nächsten persönlichen, unternehmerischen und transaktionsbezogenen Entscheidungen.
01
verdichtete Ausgangslage
02
Unternehmensprofil aus Käuferperspektive
03
persönliches Ziel- und Bedingungsbild
04
Käufer-, Options- und Marktbild
05
priorisierter Vorbereitungsplan
06
Empfehlung: vorbereiten, warten oder Prozess starten
Exit Readiness endet mit einer bewussten Entscheidung. Soll ein Verkaufs- oder Beteiligungsprozess beginnen, übersetzt Covestio Zielbild, Bedingungen und Vorbereitung unmittelbar in eine belastbare Transaktionsstrategie.
Die Übergabe an einen neuen Berater ist nicht erforderlich. Covestio kann die Verantwortung vom ersten Exit-Gedanken bis zum Abschluss des Prozesses fortführen.
M&A-Prozess
Ein Unternehmensverkauf verlangt mehr als Käuferkontakte. Entscheidend sind eine klare Transaktionsstrategie, belastbare Unterlagen, kontrollierte Kommunikation, konsequente Verhandlung und eine koordinierte Due Diligence.
01
Ziele, Bedingungen, Prozesslogik und Entscheidungsstruktur für die Transaktion festlegen.
Konkretes Ergebnis
Eine belastbare Transaktionsstrategie mit klaren Zielen, Bedingungen, Verantwortlichkeiten und Prozessschritten.
02
Das Unternehmen nachvollziehbar positionieren und die wesentlichen Informationen transaktionsfähig aufbereiten.
Konkretes Ergebnis
Ein konsistentes Informationspaket, das Geschäftsmodell, Qualität, Potenzial und Besonderheiten des Unternehmens nachvollziehbar vermittelt.
03
Relevante Käufergruppen identifizieren, priorisieren und kontrolliert ansprechen.
Konkretes Ergebnis
Ein priorisiertes Käuferuniversum und ein kontrollierter Anspracheprozess mit klarer Kommunikation und nachvollziehbarer Qualifizierung.
04
Angebote wirtschaftlich und strukturell vergleichbar machen und die Interessen des Inhabers konsequent vertreten.
Konkretes Ergebnis
Eine strukturierte Angebotsbewertung und eine belastbare Verhandlungsposition über Preis, Bedingungen, Risiken und persönliche Verpflichtungen.
05
Informationen, Berater, Management und offene Punkte über alle Prüfungsbereiche hinweg koordinieren.
Konkretes Ergebnis
Ein kontrollierter Due-Diligence-Prozess mit klaren Zuständigkeiten, belastbaren Antworten und konsequentem Issue-Management.
Covestio koordiniert den Prozess und unterstützt bei der wirtschaftlichen und strategischen Vorbereitung. Rechtliche, steuerliche, prüfungsbezogene und weitere regulierte Spezialleistungen werden von den jeweiligen externen Beratern erbracht.
06
Bedingungen bis zum Abschluss steuern und den Übergang für Inhaber, Unternehmen und neue Eigentümer vorbereiten.
Konkretes Ergebnis
Ein strukturierter Abschluss und ein vorbereiteter Übergang mit klaren Verantwortlichkeiten, Bedingungen und nächsten Schritten.
Die Einordnung berücksichtigt normalisierte Ertragskraft, wiederkehrende Umsätze, Wachstum, Geschäftsmodellqualität, Risiken, mögliche Käuferprofile, Vergleichswerte und die aktuelle Marktsituation.
Sie schafft einen belastbaren Orientierungsrahmen für Vorbereitung, Erwartungen und Verhandlung – ersetzt jedoch keine formelle Unternehmensbewertung.
Keine Kaufpreisgarantie. Keine vollständige Käufer-Longlist ohne entsprechendes Mandat. Keine Scheingenauigkeit durch automatisierte Multiplikatoren.
Wenn zunächst geklärt werden soll, ob, wann und unter welchen Bedingungen ein Exit sinnvoll ist.
Exit Readiness besprechenWenn die grundsätzliche Richtung feststeht, aber Unternehmen, Reporting, Organisation, Werttreiber oder Unterlagen noch vorbereitet werden müssen.
Exit-Vorbereitung besprechenWenn ein strukturierter Verkaufs- oder Beteiligungsprozess unmittelbar vorbereitet und begonnen werden soll.
M&A-Prozess besprechenDer Einstieg richtet sich nach Ausgangslage und Zeitplan. Covestio kann an jeder dieser Stellen übernehmen und die Verantwortung bis zum Abschluss fortführen.
Die Ergebnisse aus Exit Readiness gehören dem Unternehmer. Vorbereitung und Umsetzung können mit Covestio, mit bestehenden Beratern, mit anderen Spezialisten oder intern erfolgen.
Gute Exit-Beratung muss eine Entscheidung ermöglichen – nicht vorwegnehmen.
Simon Berger führt die unternehmerische und strategische Beratung sowie die zentralen Entscheidungen und Verhandlungen persönlich.
Analyse, Finanz- und KPI-Aufbereitung, Käuferrecherche, Transaktionsunterlagen, Prozesssteuerung und Due-Diligence-Koordination erfolgen gemeinsam mit dem Covestio-Team und – je nach Transaktion – weiteren erfahrenen Spezialisten.
Rechtliche, steuerliche, prüfungsbezogene und weitere Spezialfragen werden mit bestehenden Beratern oder geeigneten externen Experten abgestimmt.
Mehr zu Simon Berger und CovestioUmfang, Ablauf, Rolle und Vergütung werden nach einem vertraulichen Vorgespräch verbindlich vereinbart. Maßgeblich sind Ausgangslage, Datenqualität, Gesellschafterstruktur, gewünschte Prozessphase, Käuferstrategie und erforderliche Spezialisten.
Nächster Schritt
In einem vertraulichen Gespräch klären wir, ob zunächst Exit Readiness, gezielte Vorbereitung oder ein vollständiger M&A-Prozess der richtige Einstieg ist.
Direkt an Simon Berger
s.berger@covestio.com